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聚焦养老,均衡配置,国富平衡养老三年混合FOF今起发售

[2020-05-23 01:00:16] 来源:本站 编辑:小边 点击量:
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导读:原标题:聚焦养老,均衡配置,国富平衡养老三年混合FOF今起发售随着人口老龄化高峰迫近,我国养老金支出将面临较大压力,为保障退休生活质量,个人养老宜尽早规划。公募养老目标基金应运而生,该类产品专门针对养老投资需求开发,分为目标日期型和目标风险型,其中目标风险型不限年龄段,适合所有风险偏好吻合、有养老投资需求的人群配置。公开信息显示,国海富兰克林基金旗下的国富平衡养老三年混合FO

  原标题:聚焦养老,均衡配置,国富平衡养老三年混合FOF今起发售

  随着人口老龄化高峰迫近,我国养老金支出将面临较大压力,为保障退休生活质量,个人养老宜尽早规划。公募养老目标基金应运而生,该类产品专门针对养老投资需求开发,分为目标日期型和目标风险型,其中目标风险型不限年龄段,适合所有风险偏好吻合、有养老投资需求的人群配置。

  公开信息显示,国海富兰克林基金旗下的国富平衡养老三年混合FOF(代码:008625)将于5月6日起正式发售,投资者可通过中国银行等代销渠道认购。

  个人养老

  是提高退休生活质量的关键

  我国构建了 “三支柱”养老体系,第一支柱基本养老保险可认为是“国家来养老”,第二支柱企业年金和职业年金可看做“企业来养老”,第三支柱是“养老靠个人积累”。

  据世界银行建议,退休后养老金替代率大于70%才能保持退休前生活水平,即假如退休前月薪为10000元,退休后每月养老金要达到7000元以上。而我国现有养老保险体系面临较大压力,第一支柱替代率全国平均已不足50%,因此尽早参与个人养老投资,增厚个人养老储蓄非常必要。

  FOF形式运作

  追求长期稳健增值

  公募养老目标基金以追求养老资产的长期稳健增值为目的,投资门槛低,是满足个人投资者养老金配置需求的较好选择。根据证监会颁布的《养老目标证券投资基金指引》,养老目标基金需采用FOF形式运作。

  FOF基金具备“多资产配置+分散投资+专业基金筛选”优势,有助于降低投资组合风险,平滑收益波动,非常契合养老目标基金追求资产长期稳健增值的特点。

  首先,FOF投资范围广,可实现多区域、多资产的分散配置,以弱相关性降低投资组合风险。国富平衡养老三年混合(FOF)借鉴外方股东富兰克林邓普顿的资产配置分析体系,综合分析宏观经济、国家地区政策、证券市场流动性、大类资产估值和相对收益特征等因素,积极调整资产配置比例,增强投资组合的灵活性,力争平衡投资组合的风险与收益。

  第二,FOF具备二次分散风险优势。FOF的主要投资标的是基金,可以对单个基金的特定风险做再次分散,有助于平滑投资组合曲线,波动率通常比一般的基金或股票更低。

  第三,FOF以其专业优势解决投资者择基、择时难点。据wind数据,截至2020年一季度末,全市场各类型基金近6400只,股票约3800只,对普通投资者而言选基难度甚至超过选股,国富平衡养老三年混合(FOF)通过专业基金经理和投资团队的研究判断,力争帮助持有人“优中选优”。

  目标风险策略

  适合多年龄段人群

  养老目标基金通常采用目标日期策略或目标风险策略。目标日期策略随持有人退休日期的临近逐步降低权益类资产比例,增加固定收益类资产比例,适应不同人生阶段的收益风险偏好。目标风险策略预先设定不同的风险收益水平,如稳健、平衡、进取等,便于投资者根据自己的风险偏好做选择,不受退休年龄限制,适合所有风险偏好吻合、有养老投资需求的人群作为养老资产配置。

  国富平衡养老三年混合(FOF)定位为平衡型目标风险基金,该基金权益类资产投资比例中枢为50%,股票、股票型基金、混合型基金等权益类资产投资合计占基金资产的40%-55%,兼顾预期收益与预期风险。同时基金经理将结合资本市场实际发展情况,在基金合同约定的范围内对各期的大类资产配置比例进行动态调整,力争获取养老资金的长期稳健增值。

  国富平衡养老三年混合(FOF)对每份基金份额设置“3年最短持有期”,即每一笔认申购都需要持有3年以上才能赎回。设计3年最短持有期,第一能够更好地匹配养老金投资的长期属性,第二能帮助投资者“管住手”,减少追涨杀跌等非理性行为,第三有效避免资金频繁赎回对投资管理的干扰,有利于基金经理的投资策略保持一贯性和稳定性,努力以时间换收益。

  三维度构建基金组合

  国富平衡养老三年混合(FOF)拟任基金经理吴弦具备10年证券从业经验,历任美国道富银行研究员、康特金融投资顾问、北京巨龙九鼎投资管理有限公司投资经理、中国人寿养老保险股份有限公司高级主管,曾负责年金资产的大类资产配置和投资策略,在大类资产配置、境内外投资管理方面经验丰富。吴弦注重体系化投资,从三维度构建投资组合:

  一是以资产配置为核心,通过对估值、周期、流动性、情绪、技术参数等要素的分析,结合重大事件和政策出台,动态调整资产配置。

  二是结合定量、定性基金分析,挑选具备长期盈利能力的基金产品,紧密跟踪基金经理动态,根据市场研究选择适合投资策略的基金,以策略化方式构建投资组合。

  三是通过组合管理和分散投资,降低系统性、集中性风险,增加资产变现能力。采用全方位的风险控制策略,通过投前风险预算、投中风险把控、投后定期绩效归因实现风险的全流程管理。

  实力投研团队全方位支持

  养老目标基金对发行方有较高的资质要求,包括基金经理投资管理年限、基金公司管理规模、投研团队人数等,要求基金管理人具有较强的资产管理能力,旗下基金风格清晰、业绩良好,并要求基金管理人坚持长期投资导向,力求使养老目标基金的养老特色更加明显,更适合长期持有 注1。

  国海富兰克林基金成立于2004年,拥有一支经验丰富、结构稳定的投研团队,基金经理平均从业经验12年,平均司龄8年。旗下产品中长期业绩居于行业前列,权益类基金近三年平均超额收益率排名行业第3 注2,连续两年获得 “最受信赖金牛基金公司”奖 注3。国海富兰克林基金的权益、固收、QDII、量化等团队的研究资源均与FOF团队共享,有力支持FOF团队的投研工作。

  国海富兰克林基金的外方股东富兰克林邓普顿是有超过70年投资经验的知名资产管理公司,截至2019年末,富兰克林邓普顿的组合解决方案团队(FOF团队)拥有超过50名投资专家,管理资产超1100亿美元。国海富兰克林基金FOF投研团队充分借鉴富兰克林邓普顿完善的资产配置分析体系、基金评价体系及丰富经验,结合拟任基金经理吴弦在养老保险公司从事大类资产配置的经验,力争为投资者打造精品FOF产品。

  注1:中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

  注2:数据来源海通证券,截至2019年末,行业可比公司101家

  注3:颁奖机构《中国证券报》,2019.7、2018.6评

  关于股东业务隔离制度的特别申明:基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

  风险提示:本材料不作为任何法律文件。国海富兰克林基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损,由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件,了解所投资基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。投资者可登录国海富兰克林基金管理有限公司官网查询关于本产品的更多相关信息,网址:本基金为混合型基金中基金,是目标风险系列基金中的平衡产品,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于中等收益风险特征的基金。敬请投资者注意投资风险。

  (CIS)

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